Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами: формула і правила розрахунку

Для оцінки платоспроможності компанії абофізичної особи проводиться спеціальний розрахунок, в якому бере участь коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами. Для того щоб зрозуміти, що показує цей показник і для чого він потрібен, слід детально вивчити питання стійкості підприємства.

Що таке фінансова стійкість компанії

Дуже часто під фінансовою стійкістюпідприємства розуміють не зовсім те, що мається на увазі під цим терміном в фінансовому аналізі. А саме, фінансова стійкість в побутовому розумінні - це здатність підприємства витримувати удари фінансової долі, платити за непередбаченими зобов'язаннями, виплачувати премії, реагувати на виклики, які підносить довкілля. Треба сказати, що для цієї здатності в фінансовому аналізі теж є термін, але інший. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами, значення якого буде представлено нижче, дуже важливий.

Умови фінансової стійкості

У фінансовому аналізі під фінансовою стійкістюрозуміють абсолютно конкретну річ і виділяють мінімальні умови фінансової стійкості. Перше з них - це перевищення необоротних активів над капіталом.

Необоротні активи - це активи, яківикористовуються більше року. До них відносяться автомобілі, будівлі, земельні ділянки. Якщо необоротні активи більше капіталу, це означає, що різниця між цими двома поняттями більше нуля.

Друге мінімальне фінансове умова - це перевищення товарних запасів над борговими кредитами. Але якщо перша умова не виконана, то друга умова просто не розглядається.

Розглянемо власне оборотне засіб, ічому воно повинно бути вище нуля. Якщо від власного капіталу відняти необоротні активи, то цю різницю можна назвати власними оборотними засобами. Ми за власний капітал купуємо оборотні кошти. Щоб зрозуміти, чому це так важливо, розглянемо, що відбувається в тому випадку, якщо перша умова фінансової стійкості не виконується.

Припустимо, необоротні активи фінансованівласним капіталом і невиплаченими дивідендами. Що станеться, якщо діяльність компанії буде припинена? В такому випадку грошима і дебіторською заборгованістю будуть погашені короткострокові зобов'язання перед контрагентами. При цьому частина дебіторської заборгованості загубиться.

Серед товарних запасів будуть неліквідні. Тому для погашення довгострокових кредитів доведеться продати частину необоротних активів. Активи будуть продаватися з втратою вартості. У разі якщо власних оборотних коштів немає, акціонери недоотримують власного капіталу.

Стадії стійкості підприємства

Визначають декілька стадій фінансової стійкості.

Перша стадія фінансової стійкості - це коливласного капіталу вистачає на те, щоб фінансувати необоротні активи і на те, щоб покрити товарні запаси. Перша стадія фінансової стійкості називається абсолютною.

Друга стадія: необоротні активи та товарні запаси повністю фінансуються власним капіталом і довгостроковими кредитами. У цій ситуації фінансова стійкість вважається нормальною. Грошима і дебіторами ми погасимо короткострокові зобов'язання і виплатимо дивіденди. Товарні запаси і необоротні активи будуть гарантією погашення довгострокових кредитів і власного капіталу.

Що таке нестійкі фінансові стану?

Найчастіше зустрічаються нестійкі фінансовістану, коли товарні запаси частково фінансуються якимись короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами. Ці зобов'язання можуть бути допустимими, тобто являти собою короткострокові кредити, постачальників, а також дивіденди закритого акціонерного товариства, якщо власники з цим згодні. Але можуть використовуватися і неприпустимі джерела - короткострокові зобов'язання. До них відносяться: фонд оплати праці, затримка оплати поставок понад термін «нормальної» затримки, податки, дивіденди відкритого акціонерного товариства.

Якщо ми скористаємося цими джерелами, щобфінансувати товарні запаси, то в цьому випадку відповідна стадія фінансової стійкості буде іменуватися критичною. Розвивається критичний фінансовий стан послідовно. Спочатку підприємство затримує оплату рахунків постачальників, що є нормою.

Після цього підприємство затримує виплату дивідендів. Потім підприємство затримує зарплату і затримує виплату відсотків банку і податків.

Показник фінансової стійкості

Для аналізу платоспроможності підприємства, тоє фінансової стійкості задіють коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами. Це показник, що характеризує платоспроможність компанії проводити розрахунки за своїми зобов'язаннями після того, як будуть продані всі її товари, які значаться на її балансі. Варто розібратися докладніше.

Коефіцієнт забезпеченості фінансовихзобов'язань активами можна визначити співвідношенням всіх зобов'язань підприємства до всієї вартості активів. У процесі розрахунків бухгалтерії не задіють резерви витрат, які належить виплатити. За допомогою коефіцієнта забезпеченості можна визначити, чи зможе компанія оплатити свої зобов'язання за рахунок активів, які були переведені в грошові кошти.

Якщо в процесі обчислення було виявлено, щопоказник коефіцієнта забезпеченості фінансових зобов'язань активами за рік збільшився з значення 1,6 до 2,6, то це говорить про те, що підприємство створило резервний запас, який здатний покрити всі витрати і збитки, що виникають в звітному періоді. Збільшення коефіцієнта відбулося через збільшення джерел надходження фінансів, за допомогою яких були куплені оборотні кошти.

Як розрахувати показник фінансової стійкості

Для проведення фінансового аналізу бухгалтеравикористовують спеціальні формули, за допомогою якого можна отримати дані про фінансову спроможність компанії. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами, формула якого наведена нижче, дуже важливий для фінансової звітності.

К = (Д + К + Р) / ВБ, де

• К - коефіцієнт;
• Д - довгострокові зобов'язання компанії;
• К - короткострокові зобов'язання компанії;
• Р - майбутній резерв витрат;
• СБ - валюта балансу.

Розглянемо умови.

Якщо коефіцієнт забезпеченості фінансовихзобов'язань активами К3 має значення нижче 0,85, то компанія має слабку фінансову стійкість і велику частку зовнішніх позикових коштів і джерел фінансування.

Приклад розрахунку коефіцієнта

Розглянемо цю формулу на прикладі.

Припустимо, ви володієте мережею аптек. Ваш капітал дорівнює 50 млн рублів, довгострокові зобов'язання - 40 млн. Рублів, а валюта балансу - 95 млн рублів. Маючи всі дані, підставляємо в формулу:

(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0,95.

У підсумку отримуємо коефіцієнт забезпеченостіфінансових зобов'язань активами, норматив якого: від 0,85 до 0,95. У цьому прикладі коефіцієнт дорівнює 0,95, що в межах норми. Значить, ця компанія може вважатися фінансово стійкою. Вона цілком успішно може оплачувати свої довгострокові рахунки.

висновок

На закінчення зробимо короткий висновок, щокоефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами показує, на якому рівні знаходиться стійкість підприємства, чи зможе компанія оплачувати свої борги. Коефіцієнт повинен бути в нормі, не нижче 0,85. Його можна застосовувати протягом багатьох звітних періодів.